您好、欢迎来到现金彩票网!
当前位置:彩之网 > 中介主体 >

注册制磨砺以须 中介机构主体责任需强化

发布时间:2019-07-07 13:53 来源:未知 编辑:admin

  注册制改革渐行渐近。中国证监会新闻发言人张晓军近日表示,目前,推进股票发行注册制改革的各项准备工作有序开展,证监会和证券交易所正在组织研究与注册制相关的配套规章和规则。而早在本月初,当证监会宣布将在完善新股发行制度后重启IPO时,就引发了市场关于注册制改革的诸多讨论,这其中就包括如何强化中介机构的主体责任。

  事实上,业内人士指出,在目前的审核制下,对中介机构的责任约束并不十分明确。一些中介机构在盈利的同时,却未能切实履行应尽职责的情况,这不仅损害了投资者的利益,更对资本市场的健康发展带来负面影响。

  11月6日,证监会相关人士在新闻发布会上称,为推动中介机构进一步尽职履责,强化中介机构的责任约束,本次完善新股发行制度改革强化了中介机构的主体责任。具体包括建立保荐机构先行赔付制度、完善信息披露抽查制度和拟出台会计师事务所从事证券业务监督管理办法。

  业内人士表示,注册制改革离不开保荐制度的保驾护航,离不开保荐代表人的尽职尽责。保荐人是股票上市第一把关者,应该“优先”承担责任。建立保荐机构先行赔付制度意在对中介机构进行有效约束,有利于提高保荐机构的职业水平和从业人员的职业素质,促使保荐机构更加审慎地选择企业上市。

  不仅如此,11月27日,证监会发布了《关于进一步规范发行审核权力运行的若干意见》(以下简称《意见》),主要从9个方面对发行审核权力进行规范。《意见》的第一点主要内容就是贯彻简政放权和以信息披露为中心的工作要求,针对现行发行条件过多过宽问题,研究取消《证券法》明确规定之外的首发和再融资发行条件,调整为通过信息披露方式落实监管要求,压缩审核权力项目和内容,从源头上减少寻租空间。

  武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为,监管者淡化IPO行政审批后,注册制改革的要求即是让作为证券中介的证券公司、会计师事务所、律师事务所及相关签字人对IPO造假承担连带法律责任。这一法律的威慑力,会促使证券中介诚实守信、勤勉尽责,恪守职业道德准则,遵守业务规则和行业规范,不因商业利益而迎合或唆使发行人造假,确保IPO信息披露的真实性和完整性。

  值得一提的是,类注册制的新三板近期扩容迅速,这或许能给注册制的改革带来一定的启发。新三板成立至今,挂牌企业数量达到4385家,已经超过A股上市公司数量。民生证券新三板研究员伍艳艳表示,近期企业挂牌流程略有缩短,由于股转系统把一般性审查功能下放到主办券商,有的企业三四个月就能完成挂牌。而市场普遍预期,半年是从申请到实现挂牌需要走过的正常时间。

  分析人士预测,若A股实施注册制后,股票数量同样有可能迎来爆发式增长。事实上,注册制的核心在于强化市场各方主体的责任,主要体现在发行上市者或上市公司有责,为发行上市提供保荐服务的保荐人有责,为股票发行提供审计和资产评估的会计事务所有责,为股票发行上市提供注册文件法律证明的律师事务所有责,卖者有责,买者有责。

  “除了保荐机构有责,股票发行审计和资产评估的会计师事务所也要承担相应的责任,不能出了问题就全摊在签字保荐人身上上。”业内人士称,需要确保这些机构在收集财务数据的过程中遵守公信力。此外,在股票上市人递交或者公开的注册文件中,一些公司的合法性的文件都必须由律师事务所确定,所有公开注册文件都应该具有完全的合法性、合规性。“如果注册文件有伪造的,相应的律师事务所就要承担相应的责任,甚至要承担更大的兜底责任。”该业内人士表示。

http://catlooking.com/zhongjiezhuti/182.html
锟斤拷锟斤拷锟斤拷QQ微锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷锟斤拷微锟斤拷
关于我们|联系我们|版权声明|网站地图|
Copyright © 2002-2019 现金彩票 版权所有